Il arrive parfois que les marchés financiers connaissent des journées où le monde semble avoir basculé dans la folie. On allume le téléscripteur et on voit actions, indices ou actifs numériques dégringoler. Dans ces moments-là, même les investisseurs expérimentés sont pris de panique, sans parler des débutants qui, confrontés pour la première fois à une vente massive, ont l’impression d’avoir tout perdu.
Mais avant d’agir précipitamment, il est essentiel de comprendre la nature de ces baisses et d’apprendre à y réagir de manière stratégique, et non émotionnelle.
Pourquoi le Marché s’effondre-t-il Soudainement?
Presque toutes les ventes massives sont déclenchées par des facteurs fondamentaux: géopolitique, actualités macroéconomiques, décisions réglementaires ou risques d’entreprise. Cependant, une nuance importante entre en jeu: le marché réagit non pas aux faits, mais aux anticipations. Et les anticipations se nourrissent de rumeurs.
Dans la plupart des cas, le marché « s’effondre » avant même la publication d’une confirmation officielle. Les algorithmes, les teneurs de marché et les grands fonds spéculatifs sont les premiers à réagir et déclenchent une vague de ventes agressives.
Baisse Impulsive: Que Signifient-elles Réellement?
Lorsqu’un prix chute brutalement, rapidement et presque sans interruption, c’est presque toujours le signe d’une intervention agressive sur le marché: d’importants volumes d’ordres sont exécutés sans attendre un meilleur prix.
De tels mouvements ne sont jamais aléatoires. Cela signifie que:
- Quelqu’un souhaite et a besoin de vendre immédiatement.
- La demande ne peut absorber cette pression.
- Le marché baisse « dans le vide » en raison d’une faible liquidité.
C’est pourquoi une chute impulsive n’est pas le moment idéale pour acheter.
Attendre le Point Bas Sans Acheter Agressivement est Une Mauvaise Idée.
Nombreux sont ceux qui pensent : « Le prix a déjà chuté de 15%, le point bas doit donc se situer quelque part par ici.» Pourtant, le marché n’est pas obligé de rebondir simplement parce que vous le souhaitez. Le point bas n’est atteint que lorsqu’un acheteur agressif entre en jeu. En l’absence d’achats massifs pour contrer les ordres de vente et freiner la chute, le marché peut continuer à baisser. Certes, le point d’entrée après stabilisation ne sera pas le plus bas. Et c’est normal, car on achète:
- lorsqu’il y a des signes d’inversion de tendance.
- lorsqu’une demande compétitive apparaît.
- lorsque les acheteurs commencent à être plus nombreux que les vendeurs.
Cette approche est bien plus sûre que d’essayer désespérément de rattraper un couteau qui tombe.
Tant que le marché ne manifeste pas d’achats massifs, il est plus logique de se concentrer sur la vente.
Cela peut paraître paradoxal, mais la vérité est la suivante:
- Si le marché baisse sans contre-achats importants, il est faible.
- Si aucun acheteur n’est présent, même à des niveaux extrêmes, la situation n’est pas encore désespérée.
- Si les vendeurs dominent, toute position longue est très risquée.
Dans de telles situations, il est stratégiquement judicieux de:
- éviter les achats.
- réduire les positions à haut risque.
- convertir une partie du capital en liquidités (pour le marché boursier)
- ou anticiper une baisse.
Que Faire Concrètement?
1. Gardez Votre Calme et Évitez les Actions Impulsives.
La première chose à faire est de ne rien faire. Vraiment. Les décisions prises sous le coup de la panique sont les pires décisions en finance. Il est préférable de faire une pause, d’analyser l’information et d’observer le marché avec lucidité.
2. Recherchez la Cause, Ne Réagissez Pas au Bruit Ambiant.
Posez-vous les questions suivantes: Qu’est-ce qui a déclenché la baisse? Quelle est l’importance fondamentale de cet événement? S’agit-il d’une perturbation passagère ou d’un changement structurel du marché? Si l’information est véritablement mondiale (par exemple, une crise de liquidités ou un défaut de paiement grave), la baisse peut se prolonger. S’il s’agit d’une réaction émotionnelle à un problème hypothétique, le marché se stabilise généralement rapidement.
3. Attendre la Stabilisation Des Fondamentaux
Un ralentissement du rythme de la baisse n’est pas un signal d’achat. Le marché ne devient sûr que lorsque:
- Le contexte informationnel est clair.
- Des déclarations officielles ont été publiées.
- Les risques sont compréhensibles et mesurables.
- Les scénarios les plus pessimistes sont déjà intégrés au prix.
Tant que les fondamentaux ne sont pas stabilisés, acheter est un jeu de dupes.
4. Et Seulement Ensuite, Examinez l’Aspect Technique.
Éléments à observer sur le graphique:
- L’apparition de volumes d’achat (volume important suivi d’une réaction haussière)
- Des mouvements de rachat impulsifs (appelés « queues d’achat »), de longues queues sur les chandeliers en zone de support indiquent souvent la présence d’un important ordre à cours limité.
- le retour des prix au-dessus des niveaux clés.
Ce sont des signes de retour de la demande sur le marché.
Exemple de graphique
Remarque : pour l’analyse des volumes, il est préférable de se concentrer sur l’analyse des volumes de positions sur les contrats à terme.
5. Entrez Progressivement Sur le Marché
Il est préférable d’entrer progressivement sur le marché plutôt qu’avec une seule position importante. Cela améliorera votre point d’entrée et réduira les risques.
Conclusion
Une vague de ventes n’est pas la fin, mais le début d’opportunités (uniquement pour les traders disciplinés!). La pire erreur à commettre est d’acheter au premier rebond sans analyse préalable. La meilleure stratégie consiste à attendre l’apparition d’un véritable acheteur. Non pas un hypothétique « point bas », mais des achats de marché concrets et visibles sur le graphique. C’est seulement à ce moment-là que le marché démontre sa vigueur, et non sa simple inertie.